財通灃悅回報債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
財通灃悅回報債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2026年03月13日
送出日期：2026年03月14日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 財通灃悅回報債券 基金代碼 026221
基金簡稱A 財通灃悅回報債券A 基金代碼A 026221
基金簡稱C 財通灃悅回報債券C 基金代碼C 026222
基金管理人 財通基金管理有限公司 基金托管人 中信證券股份有限公司
基金合同生效日 -
基金類型 債券型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經(jīng)理 開始擔任本基金基金經(jīng)理的日期 證券從業(yè)日期
羅曉倩 - 2013年01月11日
匡恒 - 2012年02月14日
注：本基金為二級債基，投資于股票（含存托憑證）、股票型基金、計入權益類資產(chǎn)的混合型
基金等權益類資產(chǎn)、可轉換債券（含分離交易的可轉債）、可交換債券的投資比例合計為基金資產(chǎn)
的5%-20%，其中投資于境內(nèi)股票資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的5%，港股通標的股票投資比例不超
過全部股票資產(chǎn)（含存托憑證）的50%；本基金持有其他基金，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10%。
因此，通常情況下，本基金的預期風險水平高于純債基金。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標與投資策略
投資目標 本基金在嚴格控制風險的前提下，通過積極主動的投資管理，追求基金資產(chǎn)的穩(wěn)健回報。
投資范圍 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票、存托憑證）、港股通標的股票、債券（國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、政府支持機構債券、政府支持債券、企業(yè)債、公司債、次級債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉換債券（含分離交易的可轉債）、可交換債券等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨、經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金（包括全市場的股票型ETF、本基金管理人旗下的股票型基金及計入權益類資產(chǎn)的混合型基金，不包括QDII基金、香港互認基金、基金中基金、其他可投資公募基金的非基金中基金、貨幣市場基金、非本基金
管理人管理的基金（股票型ETF除外）），以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定）。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。 基金的投資組合比例為：本基金投資于債券的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；本基金對股票（含存托憑證）、股票型基金、計入權益類資產(chǎn)的混合型基金等權益類資產(chǎn)、可轉換債券（含分離交易的可轉債）、可交換債券的投資比例合計為基金資產(chǎn)的5%-20%，其中投資于境內(nèi)股票資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的5%，港股通標的股票投資比例不超過全部股票資產(chǎn)（含存托憑證）的50%；本基金持有其他基金，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10%；本基金每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中，現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。 計入上述權益類資產(chǎn)的混合型基金需符合下列兩個條件之一：1）基金合同約定股票（含存托憑證）資產(chǎn)投資比例不低于基金資產(chǎn)60%的混合型基金；2）根據(jù)基金披露的定期報告，最近四個季度中任一季度股票（含存托憑證）資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例均不低于60%的混合型基金。 如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更上述投資品種的比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 1、資產(chǎn)配置策略；2、債券投資策略；3、資產(chǎn)支持證券投資策略；4、股票投資策略；5、基金投資策略；6、國債期貨投資策略。
業(yè)績比較基準 中債-綜合全價（總值）指數(shù)收益率*89%+滬深300指數(shù)收益率*10%+恒生指數(shù)收益率*1%
風險收益特征 本基金是債券型基金，其預期風險與收益水平理論上高于貨幣市場基金，低于股票型基金和混合型基金。 本基金可以投資港股通標的股票，將承擔匯率風險以及因投資環(huán)境、投資標的、市場制度、交易規(guī)則差異等帶來的境外市場的風險。
風險收益特征A 本基金是債券型基金，其預期風險與收益水平理論上高于貨幣市場基金，低于股票型基金和混合型基金。 本基金可以投資港股通標的股票，將承擔匯率風險以及因投資環(huán)境、投資標的、市場制度、交易規(guī)則差異等帶來的境外市場的風險。
風險收益特征C 本基金是債券型基金，其預期風險與收益水平理論上高于貨幣市場基金，低于股票型基金和混合型基金。 本基金可以投資港股通標的股票，將承擔匯率風險以及因投資環(huán)境、投資標的、市場制度、交易規(guī)則差異等帶來的境外市場的風險。
注：詳見《財通灃悅回報債券型證券投資基金招募說明書》“九、基金的投資”。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表／區(qū)域配置圖表
本基金暫無投資組合資產(chǎn)配置圖表／區(qū)域配置圖表。
（三）自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較圖
本基金暫無業(yè)績數(shù)據(jù)。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關費用
以下費用在認購／申購／贖回基金過程中收?。?
財通灃悅回報債券A
費用類型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費方式/費率 備注
認購費 M 0.30% -
100萬≤M 0.20% -
300萬≤M 0.10% -
M≥500萬 1000.00元/筆 -
申購費（前收費） M 0.30% -
100萬≤M 0.20% -
300萬≤M 0.10% -
M≥500萬 1000.00元/筆 -
贖回費 N 1.50% 個人投資者
N≥7天 0.00% 個人投資者
N 1.50% 機構投資者
7天≤N 1.00% 機構投資者
N≥30天 0.00% 機構投資者
注：1、上表適用于投資者通過其他銷售機構認購/申購本基金A類基金份額。
2、通過直銷機構（含基金管理人及其銷售子公司，下同）認購/申購本基金A類基金份額的，不
收取認購費/申購費。
3、投資人贖回基金份額產(chǎn)生的贖回費用全額計入基金財產(chǎn)。
財通灃悅回報債券C
費用類型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費方式/費率 備注
贖回費 N 1.50% 個人投資者
N≥7天 0.00% 個人投資者
N 1.50% 機構投資者
7天≤N 1.00% 機構投資者
N≥30天 0.00% 機構投資者
注：投資人贖回基金份額產(chǎn)生的贖回費用全額計入基金財產(chǎn)。
（二）基金運作相關費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.60% 基金管理人和銷售機構
托管費 0.15% 基金托管人
銷售服務費C 0.20% 銷售機構
審計費用 - 會計師事務所
信息披露費 - 規(guī)定披露報刊
其他費用 按照國家有關規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。費用類別詳見本基金《基金合同》和《招募說明書》及其更新。 相關服務機構
注：1、本基金投資于本基金管理人所管理的基金的部分不收取管理費。本基金投資于本基金托
管人所托管的基金的部分不收取托管費?；鸸芾砣诉\用本基金的基金財產(chǎn)申購自身管理的基金的
（ETF除外），應當通過直銷渠道申購且不得收取申購費、贖回費（按照相關法規(guī)、基金招募說明書
約定應當收取，并計入基金財產(chǎn)的贖回費用除外）、銷售服務費（如有）等銷售費用。
2、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。審計費用和信
息披露費為基金整體承擔費用，非單個份額類別費用，且年金額為預估值，最終實際金額以基金定
期報告披露為準。
3、銷售服務費適用于投資者通過其他銷售機構認購/申購且持續(xù)持有期限未超過一年的C類基金
份額。對于投資者通過直銷機構認購/申購的C類基金份額，計提的銷售服務費將在投資者贖回相應
基金份額或基金合同終止時隨贖回款或清算款一并返還給投資者；對于投資者通過其他銷售機構認
購/申購的C類基金份額，持有超過一年繼續(xù)計提到的銷售服務費將在投資者贖回相應基金份額或基
金合同終止時隨贖回款或清算款一并返還給投資者。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。投資有風險，投資者購買基金時應認真閱
讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金的風險主要包括：
（一）市場風險
1、經(jīng)濟周期風險；2、政策風險；3、利率風險；4、信用風險；5、再投資風險；6、購買力風
險；7、上市公司經(jīng)營風險。
（二）管理風險
（三）估值風險
（四）流動性風險
（五）本基金特有風險
1、本基金為債券型基金，投資于債券的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，對股票（含存托憑證）、
股票型基金、計入權益類資產(chǎn)的混合型基金等權益類資產(chǎn)、可轉換債券（含分離交易的可轉債）、
可交換債券的投資比例合計為基金資產(chǎn)的5%-20%，其中投資于境內(nèi)股票資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)
的5%，港股通標的股票投資比例不超過全部股票資產(chǎn)（含存托憑證）的50%，投資者面臨的特定風
險主要為固定收益類品種投資風險、資產(chǎn)配置風險、股票投資風險以及其他證券投資風險。債券的
特定風險為本基金及投資者主要面對的特定投資風險。債券的投資收益會受到宏觀經(jīng)濟、政府產(chǎn)業(yè)
政策、貨幣政策、市場需求變化、行業(yè)波動等因素的影響。另外，由于本基金還可以投資股票等其
他品種，本基金所投資的股票可能在一定時期內(nèi)表現(xiàn)與其他未投資的股票不同，造成本基金的收益
低于其它基金，并且本基金投資的其他品種的價格也可能因市場中的各類變化而出現(xiàn)一定幅度的波
動，產(chǎn)生特定的風險，并影響到整體基金的投資收益。
2、投資港股通標的股票的風險
（1）港股交易失敗風險
目前港股通業(yè)務存在每日額度限制。在香港聯(lián)合交易所開市前階段，當日額度使用完畢的，新
增的買單申報將面臨失敗的風險；在香港聯(lián)合交易所持續(xù)交易時段，當日額度使用完畢的，當日本
基金將面臨不能通過港股通進行買入交易的風險。如果未來港股通相關業(yè)務規(guī)則發(fā)生變化，以新的
業(yè)務規(guī)則為準。另外還面臨港股通機制下交易日不連貫可能帶來的風險（在內(nèi)地開市香港休市的情
形下，港股通不能正常交易，港股不能及時賣出，可能帶來一定的流動性風險）。
（2）匯率風險
本基金以人民幣募集和計價，但本基金通過港股通投資香港證券市場。港幣相對于人民幣的匯
率變化將會影響本基金以人民幣計價的基金資產(chǎn)價值，從而導致基金資產(chǎn)面臨潛在風險。人民幣對
港幣的匯率的波動也可能加大基金凈值的波動，從而對基金業(yè)績產(chǎn)生影響。此外，由于基金運作中
的匯率取自匯率發(fā)布機構，如果匯率發(fā)布機構出現(xiàn)匯率發(fā)布時間延遲或是匯率數(shù)據(jù)錯誤等情況，可
能會對基金運作或者投資者的決策產(chǎn)生不利影響。
（3）境外市場的風險
本基金通過“港股通”投資于香港市場，投資將受到香港市場宏觀經(jīng)濟運行情況、貨幣政策、財
政政策、產(chǎn)業(yè)政策、交易規(guī)則、結算、托管以及其他運作風險等多種因素的影響，上述因素的波動
和變化可能會使基金資產(chǎn)面臨潛在風險。另外還面臨港股市場股價波動較大的風險（港股市場實行
T+0回轉交易，且對個股不設漲跌幅限制，港股股價可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價波動）。本基
金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將
基金資產(chǎn)投資于港股，基金資產(chǎn)并非必然投資港股。
3、投資科創(chuàng)板股票的風險
（1）流動性風險
科創(chuàng)板股票交易實施更加嚴格的投資者適當性管理制度，投資者門檻高；隨著后期上市企業(yè)的
增加，部分股票可能面臨交易不活躍、流動性差等風險；且投資者可能在特定階段對科創(chuàng)板個股形
成一致性預期，存在本基金持有股票無法成交的風險。
（2）退市風險
科創(chuàng)板退市制度較主板更為嚴格，退市時間短、退市速度快、退市情形多，且不再設置暫停上
市、恢復上市和重新上市環(huán)節(jié)，上市公司退市風險更大，可能給基金資產(chǎn)凈值帶來不利影響。
（3）集中投資風險
因科創(chuàng)板上市企業(yè)均為科技創(chuàng)新成長型企業(yè)，其商業(yè)模式、盈利風險、業(yè)績波動等特征較為相
似，基金難以通過分散投資降低投資風險，若股票價格同向波動，將引起基金資產(chǎn)凈值波動。
4、投資存托憑證的風險
（1）存托憑證市場價格大幅波動的風險
存托憑證的交易框架中涉及發(fā)行人、存托人、托管人等多個法律主體，其交易結構及原理與股
票相比更為復雜。存托憑證屬于市場創(chuàng)新產(chǎn)品，中國境內(nèi)資本市場尚無先例，其未來的交易活躍程
度、價格決定機制、投資者關注度等均存在較大的不確定性。因此，存托憑證的交易價格可能存在
大幅波動的風險。
（2）存托憑證持有人與境外基礎證券持有人的權益存在差異可能引發(fā)的風險
存托憑證由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎在中國境內(nèi)發(fā)行，代表境外基礎證券權益。存托憑
證持有人實際享有的權益與境外基礎證券持有人的權益雖然基本相當，但并不能等同于直接持有境
外基礎證券。
（3）存托憑證存續(xù)期間的風險
存托憑證存續(xù)期間，存托憑證項目內(nèi)容可能發(fā)生重大、實質(zhì)變化，包括但不限于存托憑證與基
礎證券轉換比例發(fā)生調(diào)整、紅籌公司和存托人可能對存托協(xié)議作出修改、更換存托人、更換托管人、
存托憑證主動退市等。部分變化可能僅以事先通知的方式，即對其投資者生效。存托憑證的投資者
可能無法對此行使表決權。
存托憑證存續(xù)期間，對應的基礎證券等財產(chǎn)可能出現(xiàn)被質(zhì)押、挪用、司法凍結、強制執(zhí)行等情
形，存托憑證的投資者可能失去應有權利的風險。
（4）退市風險
存托憑證退市的，可能面臨存托人無法根據(jù)存托協(xié)議的約定賣出基礎證券，存托憑證無法轉到
境內(nèi)其他市場進行公開交易或者轉讓，存托人無法繼續(xù)按照存托協(xié)議的約定為投資者提供相應服務
的風險。
（5）其他風險
存托憑證還存在其他風險，包括但不限于存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權等方面的特
殊安排可能引發(fā)的風險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風險；存托憑證持有人權益
被攤薄的風險；已在境外上市的基礎證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在差異的
風險；境內(nèi)外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導致的其他風險等。
5、公開募集證券投資基金的投資風險
本基金可投資經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金（包括全市場的股票型
ETF、本基金管理人旗下的股票型基金及計入權益類資產(chǎn)的混合型基金，不包括QDII基金、香港互
認基金、基金中基金、其他可投資公募基金的非基金中基金、貨幣市場基金、非本基金管理人管理
的基金（股票型ETF除外）），可能帶來以下風險：
（1）本基金可以投資于其他公開募集證券投資基金，因此本基金所持有的基金的業(yè)績表現(xiàn)、持
有基金的基金管理人水平等因素將影響到本基金的基金業(yè)績表現(xiàn)。公開募集證券投資基金不同于銀
行儲蓄和債券等能夠提供固定收益預期的金融工具，投資于公開募集證券投資基金既可能分享基金
投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失。投資不同類型的基金將獲得不同的收益預
期，也將承擔不同程度的風險。
（2）所投資或持有的基金份額拒絕或暫停申購/贖回、暫停上市或二級市場交易停牌等情況下，
本基金存在無法變現(xiàn)持有的基金份額而造成流動性風險的可能性。
（3）除了持有的本基金管理人管理的其他基金部分不收取管理費，持有本基金托管人托管的其
他基金部分不收取托管費，申購本基金管理人管理的其他基金不收取申購費、贖回費（不包括按照
基金合同應歸入基金資產(chǎn)的部分）、銷售服務費等，本基金承擔的相關基金費用可能比普通的開放
式基金高。
（4）本基金投資流通受限基金時，對于封閉式基金而言，當要賣出基金的時候，可能會面臨在
一定的價格下無法賣出而要降價賣出的風險；對于流通受限基金而言，由于流通受限基金的非流通
特性，在本基金參與投資后將在一定的期限內(nèi)無法流通，在面臨基金大規(guī)模贖回的情況下有可能因
為無法變現(xiàn)造成流動性風險。
6、可轉換債券和可交換債券的投資風險
本基金可投資于可轉換債券和可交換債券，需要承擔可轉換債券和可交換債券市場的流動性風
險、債券價格受所對應股票價格波動影響而波動的風險以及在轉股期或換股期不能轉股或換股的風
險等。
7、資產(chǎn)支持證券的投資風險
本基金的投資范圍包括資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券的風險主要與資產(chǎn)質(zhì)量有關，比如債務人
違約可能性的高低、債務人行使抵消權可能性的高低，資產(chǎn)收益受自然災害、戰(zhàn)爭、罷工的影響程
度，資產(chǎn)收益與外部經(jīng)濟環(huán)境變化的相關性等。如果資產(chǎn)支持證券受上述因素的影響程度低，則資
產(chǎn)風險小，反之則風險高。
8、國債期貨的投資風險
本基金的投資范圍包括國債期貨，國債期貨的投資可能面臨市場風險、基差風險、流動性風險。
市場風險是因期貨市場價格波動使所持有的期貨合約價值發(fā)生變化的風險。基差風險是期貨市場的
特有風險之一，是指由于期貨與現(xiàn)貨間的價差的波動，影響套期保值或套利效果，使之發(fā)生意外損
益的風險。流動性風險可分為兩類：一類為流通量風險，是指期貨合約無法及時以所希望的價格建
立或了結頭寸的風險，此類風險往往是由市場缺乏廣度或深度導致的；另一類為資金量風險，是指
資金量無法滿足保證金要求，使得所持有的頭寸面臨被強制平倉的風險。
（六）本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險評價可能不一致的風險
（七）其他風險
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，
也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一
定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如
需及時、準確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發(fā)布的相關臨時公告等。
因基金合同而產(chǎn)生的或與基金合同有關的一切爭議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，任何一方均應
將爭議提交上海仲裁委員會，根據(jù)該會屆時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁，仲裁地點為上海市，仲裁裁
決是終局性的并對各方當事人具有約束力。除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費用、律師費用由敗訴方
承擔。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見財通基金官方網(wǎng)站[www.ctfund.com][客服電話：400-820-9888]
●基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機構及聯(lián)系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
無。
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