招商恒生港股通汽車主題指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金(C類份額)基金產(chǎn)品資料概要
招商恒生港股通汽車主題指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要
招商恒生港股通汽車主題指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金
（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2026年2月12日
送出日期：2026年2月13日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
招商恒生港股通汽
基金簡稱基金代碼026758
車主題指數(shù)發(fā)起式
招商恒生港股通汽
下屬基金簡稱下屬基金代碼026759
車主題指數(shù)發(fā)起式C
招商基金管理有限蘇州銀行股份有限
基金管理人基金托管人
公司公司
基金合同生效日-
基金類型股票型交易幣種人民幣
運作方式普通開放式
開放頻率每個開放日
開始擔(dān)任本基金基
-
金經(jīng)理的日期基金經(jīng)理廖裕舟
證券從業(yè)日期2016年7月1日
《基金合同》生效之日起滿三年后的對應(yīng)日，若基金資產(chǎn)凈值低于
2億元，《基金合同》自動終止并按其約定程序進(jìn)行清算，無需召
開基金份額持有人大會審議，且不得通過召開基金份額持有人大會
其他
的方式延續(xù)《基金合同》期限。如屆時有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)
會規(guī)定發(fā)生變化，上述終止規(guī)定被取消、更改或補(bǔ)充的，則本基金
按照屆時有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定執(zhí)行。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
投資者可閱讀本基金《招募說明書》“基金的投資”章節(jié)了解詳細(xì)情況。
本基金進(jìn)行被動式指數(shù)化投資，通過嚴(yán)格的投資紀(jì)律約束與數(shù)量化的風(fēng)
險管理手段，謀求基金資產(chǎn)的長期增值。同時力爭控制本基金凈值增長
投資目標(biāo)
率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%，年化跟
蹤誤差不超過4.00%。
本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份券（含存托憑證，下同）和備選成份券
（含存托憑證，下同）。
投資范圍
為更好地實現(xiàn)基金的投資目標(biāo)，本基金可少量投資于非成份券（包括主
板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票和存托憑證）、
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港股通標(biāo)的股票、債券（包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票
據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、
次級債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債
券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的
債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款（包括協(xié)議存款、
定期存款、通知存款及其他銀行存款）、貨幣市場工具、金融衍生品（包
括股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)等），以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許
基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。
本基金可根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的約定，參與融資業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通
證券出借業(yè)務(wù)。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資股指期權(quán)或其他品種，基金管
理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
本基金的股票、存托憑證資產(chǎn)投資比例不低于基金資產(chǎn)的90%，其中投
資于標(biāo)的指數(shù)成份券和備選成份券的資產(chǎn)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的
80%；每個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約和股票期權(quán)合
約需繳納的交易保證金后，基金保留的現(xiàn)金或者投資于到期日在一年以
內(nèi)的政府債券的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算
備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。股指期貨、國債期貨和股票期權(quán)
的投資比例遵循國家相關(guān)法律法規(guī)。
如果法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)對基金合同約定投資組合比例限制進(jìn)行變更
的，待履行相應(yīng)程序后，以變更后的規(guī)定為準(zhǔn)。
標(biāo)的指數(shù)：恒生港股通汽車主題指數(shù)。
本基金采用完全復(fù)制標(biāo)的指數(shù)的方法，按照標(biāo)的指數(shù)成份券組成及其權(quán)
重構(gòu)建股票投資組合。由于跟蹤組合構(gòu)建與標(biāo)的指數(shù)組合構(gòu)建存在差異，
若出現(xiàn)較為特殊的情況（例如成份券停牌、成份券流動性不足以及其他
影響指數(shù)復(fù)制效果的因素），本基金將采用替代性的方法構(gòu)建組合，使得
跟蹤組合盡可能近似于全復(fù)制組合，以減少對標(biāo)的指數(shù)的跟蹤誤差。本
主要投資策略
基金所采用替代法調(diào)整的股票組合應(yīng)符合投資于標(biāo)的指數(shù)成份券和備選
成份券的資產(chǎn)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%的投資比例限制。
本基金其他主要投資策略包括：大類資產(chǎn)配置策略、債券投資策略、金
融衍生品投資策略、資產(chǎn)支持證券投資策略、存托憑證投資策略、參與
融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)策略。
恒生港股通汽車主題指數(shù)收益率×95%+中國人民銀行人民幣活期存款利
業(yè)績比較基準(zhǔn)
率（稅后）×5%
本基金是股票型基金，其預(yù)期風(fēng)險收益水平高于債券型基金及貨幣市場
基金。
本基金為被動式投資的股票型指數(shù)基金，其風(fēng)險收益特征與標(biāo)的指數(shù)所
表征的市場組合的風(fēng)險收益特征相似。
本基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票，會面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、
風(fēng)險收益特征
投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險，包括港股市
場股價波動較大的風(fēng)險（港股市場實行T+0回轉(zhuǎn)交易，且對個股不設(shè)漲
跌幅限制，港股股價可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價波動）、匯率風(fēng)險
（匯率波動可能對基金的投資收益造成損失）、港股通機(jī)制下交易日不連
貫可能帶來的風(fēng)險（在內(nèi)地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交
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易，港股不能及時賣出，可能帶來一定的流動性風(fēng)險）等。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基
準(zhǔn)的比較圖
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收?。?br/>份額（S）或金
費用類型額（M）/持有期限收費方式/費率備注
（N）
本基金個人投
N
資者
本基金個人投
7天≤N 0%
資者
除個人投資者
N
以外的投資者
贖回費
除個人投資者
7天≤N
以外的投資者
30天≤N
0.50%
天以外的投資者
除個人投資者
180天≤N 0%
以外的投資者
注：認(rèn)購本基金C類基金份額不收取認(rèn)購費用，申購本基金C類基金份額不收取申購費
用。
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收取方
管理費年費率：0.50%基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費年費率：0.10%基金托管人
銷售服務(wù)費年費率：0.20%銷售機(jī)構(gòu)
審計費用-會計師事務(wù)所
信息披露費-規(guī)定披露報刊
指數(shù)許可使用費-指數(shù)編制公司
《基金合同》生效后與基金相
關(guān)的律師費、基金份額持有人
其他費用大會費用、證券交易費用、基相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
金的銀行匯劃費用、基金相關(guān)
賬戶的開戶及維護(hù)費用等費
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用，以及按照國家有關(guān)規(guī)定和
《基金合同》約定，可以在基
金財產(chǎn)中列支的其他費用。費
用類別詳見本基金《基金合
同》及《招募說明書》或其更
新。
注：1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負(fù)，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、審計費用、信息披露費為基金整體承擔(dān)費用，非單個份額類別費用，且年金額為預(yù)
估值，最終實際金額以基金定期報告披露為準(zhǔn)。
3、通過基金管理人認(rèn)購、申購的，不收取銷售服務(wù)費。通過非直銷銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購、申
購并持續(xù)持有期限超過一年的，不再繼續(xù)收取銷售服務(wù)費。
（三）基金運作綜合費用測算
若投資者認(rèn)購/申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運作費率如下表：
基金運作綜合費率（年化）
--
注：基金管理費率、托管費率、銷售服務(wù)費率（若有）為基金現(xiàn)行費率，其他運作費用
以最近一次基金年報披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)測算。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
一）本基金特定風(fēng)險如下：
1、投資港股通標(biāo)的股票的風(fēng)險
本基金將會投資于法律法規(guī)規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。除了需要承擔(dān)與
境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風(fēng)險等一般投資風(fēng)險之外，本基金還面臨匯率風(fēng)險、香港
市場風(fēng)險、市場制度以及交易規(guī)則不同等境外證券市場投資所面臨的特有風(fēng)險，包括但不限
于：
（1）匯率風(fēng)險
在現(xiàn)行港股通機(jī)制下，港股的買賣是以港幣報價，以人民幣進(jìn)行支付，并且資金不留港
（港股交易后結(jié)算的凈資金余額頭寸以換匯的方式兌換為人民幣），故本基金每日的港股買
賣結(jié)算將進(jìn)行相應(yīng)的港幣兌人民幣的換匯操作，本基金承擔(dān)港元對人民幣匯率波動的風(fēng)險，
以及因匯率大幅波動引起賬戶透支的風(fēng)險。另外本基金對港股買賣每日結(jié)算中所采用的報價
匯率可能存在報價差異，本基金可能需額外承擔(dān)買賣結(jié)算匯率報價點差所帶來的損失；同時
根據(jù)港股通的規(guī)則設(shè)定，本基金在每日買賣港股申請時將參考匯率買入/賣出價凍結(jié)相應(yīng)的
資金，該參考匯率買入價和賣出價設(shè)定上存在比例差異，以抵御該日匯率波動而帶來的結(jié)算
風(fēng)險，本基金將因此而遭遇資金被額外占用進(jìn)而降低基金投資效率的風(fēng)險。
（2）香港市場風(fēng)險
與內(nèi)地A股市場相比，港股市場上外匯資金流動更為自由，海外資金的流動對港股價格
的影響巨大，港股價格與海外資金流動表現(xiàn)出高度相關(guān)性，本基金在參與港股市場投資時受
到全球宏觀經(jīng)濟(jì)和貨幣政策變動等因素所導(dǎo)致的系統(tǒng)風(fēng)險相對更大。加之香港市場結(jié)構(gòu)性產(chǎn)
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品和衍生品種類相對豐富以及做空機(jī)制的存在，港股股價受到意外事件影響可能表現(xiàn)出比A
股更為劇烈的股價波動。
（3）香港交易市場制度或規(guī)則不同帶來的風(fēng)險
香港市場交易規(guī)則有別于內(nèi)地A股市場規(guī)則，在“內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)
制”下參與香港股票投資還將面臨包括但不限于如下特殊風(fēng)險：
1）港股市場實行T+0回轉(zhuǎn)交易機(jī)制（即當(dāng)日買入的股票，在交收前可以于當(dāng)日賣出），
同時對個股不設(shè)漲跌幅限制，因此每日漲跌幅空間相對較大；
2）只有內(nèi)地與香港均為交易日且能夠滿足結(jié)算安排的交易日才為港股通交易日；
3）香港出現(xiàn)臺風(fēng)、黑色暴雨或者香港聯(lián)合交易所規(guī)定的其他情形時，香港聯(lián)合交易所
將可能停市，投資者將面臨在停市期間無法進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險；出現(xiàn)內(nèi)地證券交易所證
券交易服務(wù)公司認(rèn)定的交易異常情況時，內(nèi)地證券交易所證券交易服務(wù)公司將可能暫停提供
部分或者全部港股通服務(wù)，投資者將面臨在暫停服務(wù)期間無法進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險。
4）交收制度帶來的基金流動性風(fēng)險
由于香港市場實行T+2日（T日買賣股票，資金和股票在T+2日才進(jìn)行交收）的交收安
排，本基金在T日（港股通交易日）賣出股票，T+2日（港股通交易日，即為賣出當(dāng)日之后
第二個港股通交易日）才能在香港市場完成清算交收，賣出的資金在T+3日才能回到人民幣
資金賬戶。因此交收制度的不同以及港股通交易日的設(shè)定原因，本基金可能面臨賣出港股后
資金不能及時到賬，而造成支付贖回替代款日期比正常情況延后而給投資者帶來流動性風(fēng)險，
同時也存在不能及時調(diào)整基金資產(chǎn)組合中港股投資比例，造成比例超標(biāo)的風(fēng)險。
5）香港聯(lián)合交易所停牌、退市等制度性差異帶來的風(fēng)險
香港聯(lián)合交易所規(guī)定，在交易所認(rèn)為所要求的停牌合理而且必要時，上市公司方可采取
停牌措施。此外，不同于內(nèi)地A股市場的停牌制度，香港聯(lián)合交易所對停牌的具體時長并沒
有量化規(guī)定，只是確定了“盡量縮短停牌時間”的原則；同時與A股市場對存在退市可能的
上市公司根據(jù)其財務(wù)狀況在證券簡稱前加入相應(yīng)標(biāo)記（例如，ST及*ST等標(biāo)記）以警示投資
者風(fēng)險的做法不同，在香港聯(lián)合交易所市場沒有風(fēng)險警示板，香港聯(lián)合交易所采用非量化的
退市標(biāo)準(zhǔn)且在上市公司退市過程中擁有相對較大的主導(dǎo)權(quán)，使得香港聯(lián)合交易所上市公司的
退市情形較A股市場相對復(fù)雜。
因該等制度性差異，本基金可能存在因所持個股遭遇非預(yù)期性的停牌甚至退市而給基金
帶來損失的風(fēng)險。
（4）港股通制度限制或調(diào)整帶來的風(fēng)險
1）港股通額度限制
現(xiàn)行的港股通規(guī)則，對港股通設(shè)有每日額度上限的限制；本基金可能因為港股通市場每
日額度不足，在香港聯(lián)合交易所開市前階段，新增的買單申報將面臨失敗的風(fēng)險；在香港聯(lián)
合交易所持續(xù)交易時段或者收市競價交易時段，當(dāng)日本基金將面臨不能通過港股通進(jìn)行買入
交易的風(fēng)險。
2）港股通可投資標(biāo)的范圍調(diào)整帶來的風(fēng)險
現(xiàn)行的港股通規(guī)則，對港股通下可投資的港股范圍進(jìn)行了限制，并定期或不定期根據(jù)范
圍限制規(guī)則對具體的可投資標(biāo)的進(jìn)行調(diào)整，對于調(diào)出在投資范圍的港股，只能賣出不能買入；
本基金可能因為港股通可投資標(biāo)的范圍的調(diào)整而不能再進(jìn)行調(diào)出港股的買入交易風(fēng)險及股
價波動風(fēng)險。
3）港股通交易日設(shè)定的風(fēng)險
根據(jù)現(xiàn)行的港股通規(guī)則，只有內(nèi)地與香港均為交易日且能夠滿足結(jié)算安排的交易日才為
港股通交易日，存在港股通交易日不連貫的情形（如內(nèi)地市場因放假等原因休市而香港市場
照常交易但港股通不能如常進(jìn)行交易），而導(dǎo)致基金所持的港股組合在后續(xù)港股通交易日開
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市交易中集中體現(xiàn)市場反應(yīng)而造成其價格波動驟然增大，進(jìn)而導(dǎo)致本基金所持港股組合在資
產(chǎn)估值上出現(xiàn)波動增大的風(fēng)險。
4）港股通下對公司行為的處理規(guī)則帶來的風(fēng)險
根據(jù)現(xiàn)行的港股通規(guī)則，本基金因所持港股通標(biāo)的股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收
購等情形或者異常情況，所取得的港股通標(biāo)的股票以外的香港聯(lián)合交易所上市證券，只能通
過港股通賣出，但不得買入；因港股通標(biāo)的股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的香港聯(lián)合交
易所上市股票的認(rèn)購權(quán)利在香港聯(lián)合交易所上市的，可以通過港股通賣出，但不得行權(quán)；因
港股通標(biāo)的股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購等所取得的非香港聯(lián)合交易所上市證券，
可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股通買入或賣出。本基金存在因上述規(guī)則，利益得不到最
大化甚至受損的風(fēng)險。
5）代理投票
由于中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司是在匯總投資者意愿后再向香港中央結(jié)算有限公
司提交投票意愿，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司對投資者設(shè)定的意愿征集期比香港中央結(jié)
算有限公司的征集期稍早結(jié)束；投票沒有權(quán)益登記日的，以投票截止日的持有作為計算基準(zhǔn)；
投票數(shù)量超出持有數(shù)量的，按照比例分配持有基數(shù)。
（5）法律和政治風(fēng)險
由于香港市場適用不同法律法規(guī)的原因，可能導(dǎo)致本基金的某些投資行為受到限制或合
同不能正常執(zhí)行，從而使得基金資產(chǎn)面臨損失的可能性。此外，香港市場可能會不時采取某
些管制措施，如資本或外匯管制、沒收資產(chǎn)以及征收高額稅收等，從而對基金收益以及基金
資產(chǎn)帶來不利影響。
（6）會計制度風(fēng)險
香港市場對上市公司日常經(jīng)營活動的會計處理、財務(wù)報表披露等會計核算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定可
能與境內(nèi)存在一定差異，可能導(dǎo)致基金經(jīng)理對公司盈利能力、投資價值的判斷產(chǎn)生偏差，從
而給本基金投資帶來潛在風(fēng)險。
（7）稅務(wù)風(fēng)險
香港市場在稅務(wù)方面的法律法規(guī)可能與境內(nèi)存在一定差異，可能會要求基金就股息、利
息、資本利得等收益向當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)構(gòu)繳納稅金，該行為會使基金收益受到一定影響。此外，
香港市場的稅收規(guī)定可能發(fā)生變化，或者實施具有追溯力的修訂，從而導(dǎo)致基金向該市場所
在地繳納在基金銷售、估值或者出售投資當(dāng)日并未預(yù)計的額外稅項。
2、標(biāo)的指數(shù)回報與股票市場平均回報偏離的風(fēng)險
標(biāo)的指數(shù)并不能完全代表整個股票市場。標(biāo)的指數(shù)成份券的平均回報率與整個股票市場
的平均回報率可能存在偏離。
3、標(biāo)的指數(shù)波動的風(fēng)險
標(biāo)的指數(shù)成份券的價格可能受到政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、上市公司經(jīng)營狀況、投資人心理
和交易制度等各種因素的影響而波動，導(dǎo)致指數(shù)波動，從而使基金收益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生
風(fēng)險。
4、基金投資組合回報與標(biāo)的指數(shù)回報偏離的風(fēng)險
由于標(biāo)的指數(shù)調(diào)整成份券或變更編制方法、標(biāo)的指數(shù)成份券發(fā)生配股或增發(fā)等行為導(dǎo)致
成份券在標(biāo)的指數(shù)中的權(quán)重發(fā)生變化、成份券派發(fā)現(xiàn)金紅利、新股市值配售、成份券摘牌、
流動性差等原因使本基金無法及時調(diào)整投資組合以及與基金運作相關(guān)的費用等因素使本基
金產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
5、跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險
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本基金力爭將日均跟蹤偏離度的絕對值控制在0.35%以內(nèi)，年化跟蹤誤差控制在4.00%
以內(nèi)，但因標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導(dǎo)致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值
表現(xiàn)與指數(shù)價格走勢可能發(fā)生較大偏離。
6、指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險
本基金的標(biāo)的指數(shù)由指數(shù)編制機(jī)構(gòu)發(fā)布并管理和維護(hù)，未來指數(shù)編制機(jī)構(gòu)可能由于各種
原因停止對指數(shù)的管理和維護(hù)，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情形發(fā)生之日起十個工作
日向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如轉(zhuǎn)換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合
同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事
項表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨轉(zhuǎn)換運作方式，與其他基金合并、或者終止
基金合同等風(fēng)險。
自指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止標(biāo)的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管理人應(yīng)按照指
數(shù)編制機(jī)構(gòu)提供的最近一個交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金
投資運作，該期間由于標(biāo)的指數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在差異，
影響投資收益。
7、成份券停牌的風(fēng)險
標(biāo)的指數(shù)成份券可能因各種原因臨時或長期停牌，發(fā)生成份券停牌時，基金可能因無法
及時調(diào)整投資組合而導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴(kuò)大。
8、標(biāo)的指數(shù)變更的風(fēng)險
因標(biāo)的指數(shù)的編制與發(fā)布等原因，導(dǎo)致原標(biāo)的指數(shù)不宜繼續(xù)作為本基金的投資標(biāo)的指數(shù)
及業(yè)績比較基準(zhǔn)，本基金可能變更標(biāo)的指數(shù)，基金的投資組合隨之調(diào)整，基金收益風(fēng)險特征
可能發(fā)生變化，投資人需承擔(dān)投資組合調(diào)整所帶來的風(fēng)險與成本。
9、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)等金融衍生品投資風(fēng)險
金融衍生品是一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，其評價主要源
自于對掛鉤資產(chǎn)的價格與價格波動的預(yù)期。投資于衍生品需承受市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動
性風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險等。由于衍生品通常具有杠桿效應(yīng)，價格波動比標(biāo)的工具更為
劇烈，有時候比投資標(biāo)的資產(chǎn)要承擔(dān)更高的風(fēng)險。并且由于衍生品定價相當(dāng)復(fù)雜，不適當(dāng)?shù)?br/>估值有可能使基金資產(chǎn)面臨損失風(fēng)險。
股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當(dāng)出現(xiàn)不利行情時，股價
指數(shù)微小的變動就可能會使投資者權(quán)益遭受較大損失。股指期貨采用每日無負(fù)債結(jié)算制度，
如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補(bǔ)足保證金，按規(guī)定將被強(qiáng)制平倉，可能給投資帶來重大損失。
國債期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當(dāng)相應(yīng)期限國債收益率出
現(xiàn)不利變動時，可能會導(dǎo)致投資人權(quán)益遭受較大損失。國債期貨采用每日無負(fù)債結(jié)算制度，
如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補(bǔ)足保證金，按規(guī)定將被強(qiáng)制平倉，可能給投資帶來重大損失。
本基金參與股票期權(quán)交易以套期保值為主要目的，投資股票期權(quán)的主要風(fēng)險包括價格波
動風(fēng)險、市場流動性風(fēng)險、強(qiáng)制平倉風(fēng)險、合約到期風(fēng)險、行權(quán)失敗風(fēng)險、交易違約風(fēng)險等。
影響期權(quán)價格的因素較多，有時會出現(xiàn)價格較大波動，而且期權(quán)有到期日，不同的期權(quán)合約
又有不同的到期日，若到期日當(dāng)天沒有做好行權(quán)準(zhǔn)備，期權(quán)合約就會作廢，不再有任何價值。
此外，行權(quán)失敗和交收違約也是股票期權(quán)交易可能出現(xiàn)的風(fēng)險，期權(quán)義務(wù)方無法在到期日備
齊足額資金或證券用于交收履約，會被判為交收違約并受罰，相應(yīng)地，行權(quán)投資者就會面臨
行權(quán)失敗而失去交易機(jī)會。
10、本基金的投資范圍包含資產(chǎn)支持證券，可能帶來以下風(fēng)險：
（1）信用風(fēng)險：基金所投資的資產(chǎn)支持證券之債務(wù)人出現(xiàn)違約，或在交易過程中發(fā)生
交收違約，或由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低導(dǎo)致證券價格下降，造成基金財產(chǎn)損失。
招商恒生港股通汽車主題指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要
（2）利率風(fēng)險：市場利率波動會導(dǎo)致資產(chǎn)支持證券的收益率和價格的變動，一般而言，
如果市場利率上升，本基金持有資產(chǎn)支持證券將面臨價格下降、本金損失的風(fēng)險，而如果市
場利率下降，資產(chǎn)支持證券利息的再投資收益將面臨下降的風(fēng)險。
（3）流動性風(fēng)險：受資產(chǎn)支持證券市場規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產(chǎn)支持證券可
能無法在同一價格水平上進(jìn)行較大數(shù)量的買入或賣出，存在一定的流動性風(fēng)險。
（4）提前償付風(fēng)險：債務(wù)人可能會由于利率變化等原因進(jìn)行提前償付，從而使基金資
產(chǎn)面臨再投資風(fēng)險。
11、參與融資和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的風(fēng)險
本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資，可能存在杠桿風(fēng)險和對手方交易風(fēng)險等融資業(yè)
務(wù)特有風(fēng)險。
本基金可參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，面臨的風(fēng)險包括但不限于：（1）流動性風(fēng)險：面
臨大額贖回時，可能因證券出借原因發(fā)生無法及時變現(xiàn)支付贖回款項的風(fēng)險；（2）信用風(fēng)
險：證券出借對手方可能無法及時歸還證券、無法支付相應(yīng)權(quán)益補(bǔ)償及借券費用的風(fēng)險；（3）
市場風(fēng)險：證券出借后可能面臨出借期間無法及時處置證券的市場風(fēng)險。
12、存托憑證的投資風(fēng)險
本基金的投資范圍包括存托憑證，可能面臨存托憑證價格大幅波動甚至出現(xiàn)較大虧損的
風(fēng)險，以及與存托憑證發(fā)行機(jī)制相關(guān)的風(fēng)險，包括存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的
股東在法律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的風(fēng)險；存托憑證持有人在分紅派息、
行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)的風(fēng)險；存托協(xié)議自動約束存托憑證持有人的風(fēng)險；
因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風(fēng)險；存托憑證持有人權(quán)益被攤薄的風(fēng)險；存
托憑證退市的風(fēng)險；已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能
存在差異的風(fēng)險；境內(nèi)外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)致的其他風(fēng)險。
13、債券回購風(fēng)險
債券回購為提升基金組合收益提供了可能，但也存在一定的風(fēng)險。例如：回購交易中，
交易對手在回購到期時不能償還全部或部分證券或價款，造成基金資產(chǎn)損失的風(fēng)險；回購利
率大于債券投資收益而導(dǎo)致的風(fēng)險；由于回購操作導(dǎo)致投資總量放大，進(jìn)而放大基金組合風(fēng)
險的風(fēng)險；債券回購在對基金組合收益進(jìn)行放大的同時，也放大了基金組合的波動性（標(biāo)準(zhǔn)
差），基金組合的風(fēng)險將會加大；回購比例越高，風(fēng)險暴露程度也就越高，對基金凈值造成
損失的可能性也就越大。如發(fā)生債券回購交收違約，質(zhì)押券可能面臨被處置的風(fēng)險，因處置
價格、數(shù)量、時間等的不確定，可能會給基金資產(chǎn)造成損失。
14、若基金管理人將來推出追蹤同一標(biāo)的指數(shù)的交易型開放式指數(shù)基金（ETF），在不
改變本基金投資目標(biāo)的前提下，本基金可變更為該ETF的聯(lián)接基金。投資者還有可能面臨《基
金合同》相應(yīng)修改的風(fēng)險。
15、《基金合同》生效之日起滿三年后的對應(yīng)日，若基金資產(chǎn)凈值低于2億元，《基金
合同》自動終止并按其約定程序進(jìn)行清算，無需召開基金份額持有人大會審議，且不得通過
召開基金份額持有人大會的方式延續(xù)《基金合同》期限。如屆時有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)
會規(guī)定發(fā)生變化，上述終止規(guī)定被取消、更改或補(bǔ)充的，則本基金按照屆時有效的法律法規(guī)
或中國證監(jiān)會規(guī)定執(zhí)行。因此本基金有面臨自動清算的風(fēng)險。
16、對于直銷機(jī)構(gòu)銷售的C類基金份額收取的銷售服務(wù)費，以及非直銷銷售機(jī)構(gòu)銷售的
C類基金份額持續(xù)持有期限超過一年收取的銷售服務(wù)費采取先收后返模式，基金投資者實際
收到的贖回款項或清算款項的金額可能與按披露的基金份額凈值計算的結(jié)果存在差異。投資
者的實際贖回金額和清算資金以登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。
二）本基金面臨的其他風(fēng)險如下：
招商恒生港股通汽車主題指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要
1、證券市場風(fēng)險，主要包括：（1）政策風(fēng)險；（2）經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險；（3）利率風(fēng)險；
（4）上市公司經(jīng)營風(fēng)險；（5）購買力風(fēng)險；
2、流動性風(fēng)險，主要包括：（1）基金申購、贖回安排；（2）擬投資市場、行業(yè)及資
產(chǎn)的流動性風(fēng)險評估；（3）巨額贖回情形下的流動性風(fēng)險管理措施；（4）實施備用的流動
性風(fēng)險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響；
3、信用風(fēng)險；
4、管理風(fēng)險；
5、啟用側(cè)袋機(jī)制的風(fēng)險；
6、本基金法律文件風(fēng)險收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險評價可能不一致的風(fēng)險；
7、其他風(fēng)險，主要包括：（1）操作風(fēng)險；（2）技術(shù)風(fēng)險；（3）法律風(fēng)險；（4）其
他風(fēng)險。
具體內(nèi)容詳見本基金《招募說明書》。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或
保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者不得使用貸款、發(fā)行債券等籌集的非自有資金投資本基金。基金投資者自依
基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
各方當(dāng)事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)
友好協(xié)商未能解決的，應(yīng)提交深圳國際仲裁院，根據(jù)該院屆時有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，
仲裁的地點為深圳，仲裁裁決是終局性的并對各方當(dāng)事人具有約束力。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一
定的滯后，如需及時、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時
公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站www.cmfchina.com客服電話：400-887-9555
●《招商恒生港股通汽車主題指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金基金合同》、
《招商恒生港股通汽車主題指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金托管協(xié)議》、
《招商恒生港股通汽車主題指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金招募說明書》
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
無
招商恒生港股通汽車主題指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金(C類份額)基金產(chǎn)品資料概要.pdf